管理交流

作為基礎設施和公共服務供給方式的重大創新，PPP通過以時間換空間、讓專業的人做專業的事，吸引和撬動社會資源支持基礎設施和公共服務建設，在共同富裕的趕考路上，施工企業努力實現“兩利四率”指標的“兩增一降三提升”，進而提升項目總承包能力，助力實現共同富裕。

在北港河、東門河治理PPP項目實施中，項目公司注重“從管理難點入手、向經營短板發力”，深入踐行綠色發展理念，充分展示治水靈魂、匠心技藝，實現了水清、岸綠、景美、游暢河道的生態目標，生動書寫了一江清水助推高質量發展的新篇章�，F結合永明公路PPP項目，談談項目總承包的經營之道。

一、識別認證PPP項目的合同體系

PPP項目集融資、建設、運營、移交，合同體系復雜，履行時間長，項目公司要充分識別認證：《PPP 項目合同》、《股東合同》、《融資合同》 、《工程承包合同》 、《運營服務合同》 、《原料供應合同》 、《產品采購合同》和《保險合同》 以及與專業中介機構簽署的投資、法律、技術、財務、稅務等方面的咨詢服務合同。重點對建設-運營-移交（BOT）特許經營模式的《投資合作協議》 、《股東協議》、《特許經營協議》、《實施方案》的正確理解與運用，明析項目公司賦予“項目負總責、費用有頂板”的權利與義務，樹立“總包是龍頭、設計是靈魂、控制是效益、施工是基礎、合同是保障”的項目總承包理念，重點做好以下幾方面識別認證：

一是要認真分析實施方案、確定合作范圍界定、明確項目邊界條件

要認真分析項目的實施方案、回報機制和調價機制。對采用政府付費的回報機制，合作期內政府方通過支付年度可用性服務費及運營維護服務費等進行分析，以保障項目公司收回項目投資成本并獲取合理收益。調價機制是將根據運營維護期間的通貨膨脹情況，掌握相應的調價周期及觸發機制。同時要確定合作范圍界定，明確項目邊界條件，邊界條件外的項目慎做。

二是要分析交易結構、績效考核指標及體系

采用BOT的運作模式，項目公司負責項目設計、融資、建設、運營維護和經營權移交，政府向項目公司支付費用，交易結構公平公開，確保合規合法�？冃Э己酥饕�針對運營維護階段，考核結果與可用性服務費、運營維護報備費掛鉤，有效激勵項目公司提高服務水平，必須滿足企業財務經營指標可行，盡量避免考核責任不明等現象。

三是從程序角度分析項目實施的規范性

做好項目立項、政府的配套支持、政府預算安排等進行合規評價。對物有所值評價，要從定性評價與定量評價兩個方面進行分析評價。先定性評價是通過對專家小組評分和意見匯總計算，最終加權平均分為>80為通過標準；定量評價是通過對PPP項目全生命周期內政府支出成本的凈現值（PPP值）與公共部門比較值（PSC值）進行比較，通過PPP物有所值定量評價。 從財政承受能力認證評價，對開展符合年度全部PPP項目支出責任占一般公共預算支出比例不超過10%的要求，在財政承受能力范圍內的審核。

四是項目的風險分配基本框架評價

按照“風險分配優化、風險收益對等和風險可控”等原則，綜合考慮政府風險管理能力、項目回報機制和市場風險管理能力等要素，在政府和社會資本之間合理地分配項目風險，將風險分配標準化流程引入 PPP 項目的風險分配中，要保證社會資本的風險可控。

二、項目公司要實現PPP項目雙贏多贏共贏

PPP項目是集融資、設計、施工、運營于一體的，全價值鏈全生命周期全過程管理的創新模式。其優勢明顯，但仍要牢記：投資有風險，PPP需謹慎。項目公司要做好政府的“貼心人”，以深度融合實現與地方政府的雙贏；積極做好銀行、設計、監理方“熱心人”，以共享未來實現相關方多贏，做好施工總包的“引路人”，以共克時艱實現項目共贏。

一是項目公司履責到位，行使社會資本方賦予的權力和義務

項目公司要規范運行，無論是管理理念還是組織架構設計上必須轉變“乙方”思維，適應新角色，要以“真正的項目法人”角色來管控PPP項目，投資人要明確在項目公司層面自身“要做什么”，以及“能做什么”，作為PPP項目合同及項目其他相關合同的簽約主體，明確股權結構、管理層架構，確定融資方式及條件，合規合法實體運營。

政府：重視對政府方工作機制的有效溝通，積極做好項目基建程序合規，按合同約定做好各項配套支持。如政策處理、施工許可證、設計圖審、計量計價審批、書面授權等。

融資：規范融資合同，防范金融風險。資金是項目的血液，既要確保項目的資金流，又要實現融資成本低。

設計：委托限額設計，明確項目設計理念及設計的邊界條件，開展限額設計不突破合同價或概算價。要提供施工圖預算、主要施工措施方案等設計文件，同時要根據圖審意見及時修改設計圖。

監理：簽好施工監理合同，明確工程進度、質量、安全、投資四大控制目標的確權。

施工：強化對施工總包部有效管理，特別是以投資拉動施工的項目，要創新深化“事前算贏”的總包理念。

運營：按合同履行運行維護，接受政府方考核，核算運行維護費用。

二是項目公司經營全過程策劃要堅持一張藍圖繪到底

項目公司在經營全過程中要把握好工程重點、節點和支點，就能在工程實施中明確方向、把握時機、落到實處。把握重點，就是對PPP全過程的融資、設計、施工、運營的權利與義務，避免重建設輕運營；把握節點，就是抓住建設、運營、移交等有利時機，靈活調整經營策略，把握好全過程“時度效”；把握支點，則需要從項目建設的角度出發，找到工程落到實處的抓手和杠桿。

項目前期階段：要完善基本建設程序，依法取得項目建設的合規性要件報批報建。

項目實施階段：要狠抓經營指標核算，著力五個落實。一是抓好項目設計的優化落實，確�？偼顿Y可控；二是抓好銀行融資成本的落實，用好利率杠桿降投資；三是抓好施工總包成本的落實，實現合作誠信互利控投資；四是抓好運行維護成本的落實，保證收益目標不動搖；五是抓好項目風險成本的落實，及時防范化解項目風險，實現目標凈利潤不改變。

項目運維階段：要做好PPP項目投資預算、完工成本結算兩個關閉：一是項目預算審計總投資核算關閉，固化項目總投資；二是施工成本的完工結算關閉，鎖定項目總成本。

三是概算（合同價）、預算、結算要一把尺子量到底

PPP項目的預算審計，是保證項目投資效益的關鍵，就公路而言，重點編制好公路0號清單。堅持概算控制預算，預算控制結算；概算算總帳，預算算大帳，結算算細帳的三算原則。

批準概算（合同價）是項目公司對項目實施總投資控制的綱，超概需經發改部門重新審批，調整難度大實施概率小。

施工圖預算是工程建設的價格表現，是對總包部工程造價的控制目標。必須高度關注預算編制的總體水平，準確把握預算審核結果。對總包部的結算不得突破施工圖預算。

完工結算是總包部對分包合同監管的目標值，是日常分包經營管理的重中之重。施工必須嚴格按照設計施工圖、標準、規范施工，施工過程中宜優化慎變更，預算多做減法少做加法。完工計量必須嚴格按照工程量清單計量規則、設計圖紙正確計量�？⒐べY料、簽證、計量必須做到三者合一，缺一不可，不漏算不多算，經得起審價審計考驗。

四是處理好規劃、設計、施工變更的預算管控

PPP項目由于政府規劃的變化，與設計融合難，導致部分設計與規劃相沖突，造成部分設計變更，影響施工許可證的辦理及建設工期。項目公司要強化設計總投資控制的原則，完善規劃設計方案。積極與設計單位積極有效溝通，取得有利于計量計價的工程地質條件、施工樞紐布置、主要施工方案、工程量技術數據等相關設計文件及說明書。

三、做好PPP項目的合規性與風險管控

PPP項目當下應用法律法規尚不完善，各種風險隨時出現，要組織專人認真疏理各階段的合規性，并進行風險分析。既要有防范經營全過程風險的先手，也要有應對和化解風險挑戰的高招；既要打好防范和抵御PPP經營風險的有準備之戰，也要打好化險為夷、轉危為機的戰略主動。

一是要嚴格遵循基本建設程序，依法取得項目建設的合規性要件、批件

超越基本建設程序的PPP建設為項目的后期運營埋下及大風險和隱患。項目公司與政府部門的開展有效溝通。完善報批報建各項工作，收集處理好本項目：城市或區域規劃、項目建設的立項報告、可研報告及其批復；用地預審文件、項目規劃條件、環境影響評價報告及批復、節能評估報告及批復、水土保持方案、三廢治理方案等。政府就實施PPP項目發出的批文、批示、授權等文件。物有所值定性評價和定量評價報告、財政承受能力論證報告、政府一般公共預算支出計劃及實際支出報告等。及時辦理施工過程中報批報建書面文件、施工過程的各種變更簽證。

二是要從財務風險源頭管控、PPP會計核算等方面解決風險

根據風險具有明顯的階段性特征，重點關注在特定的階段可能出現的風險。

前期風險管控：前期風險管理的核心在于防范。PPP合同體系要設計風險共擔體系構架和設相應的動態調整機制，重點完善合同體系，為未來可能長達17年的合同執行期預留調整和變更的空間。

建設期風險管控：建設期風險管理核心在于控制。一是要規范有效運行項目公司，重視項目建設期的設計、投資控制、安全施工質量，與運營期的服務質量、成效緊密結合；二是嚴格遵循基本建設程序，依法取得項目建設的合規性要件、報批報建是項目公司重要的責任之一，超越基本建設程序的PPP建設不但為項目的后期運營埋下風險和隱患，而且嚴重影響項目融資的可獲得性；三是使項目資金結構始終處于低成本和低風險最佳狀態的融資管理。

運營期風險管控：運營期風險管控核心在于規范。運營維護階段是財務回款風險的主要發生期，也是風險因素識別較難的階段，實際操作過程中項目公司“重建設、輕運營”的管理傾向增加了運營期風險和市場風險的不可控性。

全生命周期風險管控：貫徹全生命周期風險管控核心在于整改。

四、結語

PPP項目要秉持“項目可行、風險可控、效益可期”的原則，項目公司做到工程建設驗收合格、總包成本鎖定、項目投資固化、投資收益穩定、債權債務明析，實現運營合法合規，誠信互利雙贏多贏。